Het Amerikaanse AI-bedrijf Anthropic wil met een beursgang ruim 64 miljard dollar ophalen. Dat blijkt uit het prospectus dat het bedrijf bij de Amerikaanse toezichthouder SEC heeft ingediend. Anthropic is de maker van de AI-chatbot Claude. Met het bedrag zou het bedrijf vrijwel evenaren wat SpaceX in juni ophaalde bij de eigen beursgang, namelijk ongeveer 75 miljard dollar. Volgens NOS blijft Anthropic echter net onder dat record en breekt het dus niet met die recordopbrengst.
Volgens de verslaggeving worden 825 miljoen aandelen verkocht tegen een prijs van 70 tot 78 dollar per aandeel. Dat komt neer op een totale opbrengst van ongeveer 57,75 tot 64,35 miljard dollar. Het exacte bedrag hangt af van de uiteindelijke verkoopprijs. Eerder werd nog gerekend op een opbrengst van 80 tot 100 miljard dollar. Die verwachting is dus naar beneden bijgesteld, wat de omvang van de emissie in de praktijk beperkt.
Ook de verwachte waardering van het bedrijf is lager uitgevallen dan eerder werd gedacht. Analisten rekenen nu op een gecombineerde waarde van rond de 1,4 biljoen dollar. Eerder becijferde een analist die waarde nog op 1,75 biljoen dollar. In een ander bericht wordt een doelwaardering van meer dan 1 biljoen dollar genoemd. Die uiteenlopende inschattingen laten zien dat de markt nog geen eenduidig beeld heeft van wat het bedrijf waard is.
In het prospectus waarschuwt Anthropic voor de risico's van AI-technologie. Het bedrijf wijst daarnaast op grote verliezen die het nu maakt en naar verwachting ook de komende tijd zal blijven maken. Beleggers wordt daarmee expliciet voorgehouden dat een investering gepaard gaat met aanzienlijke financiële onzekerheid. Voor een bedrijf dat op de beurs wil, is zo'n openheid over verliezen en risico's een vast onderdeel van het document.
De timing van de beursgang valt samen met een afkoeling van de belangstelling van beleggers voor AI-investeringen. Volgens de verslaggeving wordt dat onder meer toegeschreven aan de verliezen van Republikeinen bij recente verkiezingen voor het Congres. Beleggers verwachten bij een Democratische meerderheid strengere regels voor AI en minder datacenters. Die verwachting kan de vraag naar AI-bedrijven op de beurs beïnvloeden, en daarmee ook de prijs die voor de aandelen wordt gevraagd.
Eerder had Anthropic het hogere bedrag van 80 tot 100 miljard dollar in het vooruitzicht gesteld. Dat die verwachting nu is bijgesteld, past bij de bredere afkoeling in de sector. Het bedrijf moet met de lagere waardering van rond 1,4 biljoen dollar dus een opbrengst realiseren die kleiner is dan eerst was voorzien, al blijft die nog altijd van een uitzonderlijke omvang.
Nog niet bekend is op welke datum de notering precies plaatsvindt. Volgens de berichtgeving wordt die binnen een tot twee weken verwacht. Tot die tijd blijft de definitieve prijs per aandeel en daarmee het exacte opbrengstbedrag open.
2